| Xmd上海之声-美好观察
还有金融。最近大家看到银行价格很便宜，很多保险都很便宜。便宜是有原因的。对银行来说，利润转化。过去银行维持了全世界最高的盈利，比如去年我们国家银行的税后利润是1.25万亿元人民币，全世界第一。一个很重要的原因是我们有全世界最高的净利差，就是贷款与存款利差。按一年期算，净利差大概2.3。国际上存款1.8，贷款6，之间是4.2的差距。但这个情况快速被打破。去年以来，银行窗口收到11.6万亿元存款的同时，卖出去将近3万亿的理财产品，理财产品成本年利率是4.7，如果说市场能接受的存款成本是4.7，那对银行就是灾难。最近淘宝上了余额宝，活期存款4%的利息，50多亿元人民币去申购。利率市场化使银行估值彻底改变。对保险来说，费率市场化。现在我们买保险有两种，一种叫理财产品，大概是4.2%的利率，还有一种是正规保险，假设给你赔付率，每年给保险用户的收益率2.5%。老百姓觉得2.5%太低了，香港给4%。所以今年上半年退保率低的在25%，高的在40%，保险公司客户大量流失。如果不增加保险费率市场化，客户就走了。如果保险从2.5变成3.5甚至4的话，还有几个保险公司盈利？需要认真去看。包括直接资本比例的上升，这对民营企业是好消息。我创业时起一直到2011年，全社会融资总额81%是银行贷款。要想拿到钱，必须跟银行打交道。但到今年一季度，银行贷款只占社会融资总额47%，有50%多的渠道融资。要看钱从哪里来，有没有一半是来自于非银行。这一块对银行压力就非常大。如果非银行的直接金融业务做得不大，就会被边缘化。另外，将来互联网金融起来，对银行有很大压力。像我们投的阿里小额贷款，复星占10%股权。这个小额贷款我们去年一共发放了26万笔，每一笔平均信贷额是6万元，看起来年利息很高，是19%，运转两年多了，实际支付年利息是7%。为什么？我们按天计息。比如说，今天一个淘宝店主下午到这听课，晚上不干活了，今天上午他就把钱还了，考虑到明天是周末，周末他不干，那两天不干活，就还款。随贷随用，而且有信用额，比如我给你的信用额是20万元，20万元以内两分钟就搞定，客户真正的负担非常少。倒过来想，如果在银行贷款，6个月，不管你上班下班，都要付利息。像这么多客户，这么小的贷款，这么低的利息，其实不用互联网手段处理是很难做的。这对金融影响就非常大。
6/13 首页 上一页 4 5 6 7 8 9 下一页 尾页 |
