| 6Ne上海之声-美好观察
按照香港交易所的上市规则，公司递交上市申请时将递交一整套类似A股市场招股书草案的文件，其中包括财务情况、股权结构、业务构想等等内容，财务数据的有效期为半年。根据这些文件，联交所将针对其中的一些问题向公司提出询问，公司则需要不断的进行解释与回复。6Ne上海之声-美好观察
“这个提问过程可长可短，要是顺利，几周就完成了，要是不顺利，问个一年两年的公司也有。”香港某投行人士说。6Ne上海之声-美好观察
“如果中信证券在A1表交了之后再进行重大交易，交易所必然会不断的提问，财务数据也必然需要调整，H股的上市时间就难以保证。”这位投行人士说。“保证H股发行是中信证券当前的首要任务。”6Ne上海之声-美好观察
根据中信证券公告，H股募集资金将主要用于三个方面：一是建立或择机收购海外研究、销售及交易网络，包括组建国际研究团队、建设国际销售网络、发展证券保证金融资等其他海外及跨境业务。二是发展资本性中介业务，包括大宗经纪业务、结构性产品业务，固定收益、外汇及大宗商品业务。三是补充流动资金。6Ne上海之声-美好观察
对于业内传言中信证券H股将发行人民币和港币双币种两种股票的消息，中信证券有关人士予以否认。6Ne上海之声-美好观察
放弃国内合资计划6Ne上海之声-美好观察
根据中信证券最初与里昂证券合作的计划，双方的合作除了在境外的全方位合资外，在中国境内还将设立一家合资证券公司，以达到在中国地区进行战略合作并在其他业务领域进行优先合作的目标。6Ne上海之声-美好观察
然而在中国境内设立合资证券公司绝非易事，除了双方需要达成协议之外，还需要监管层的层层审批以及达标种种标准。6Ne上海之声-美好观察
里昂证券早在2003年即与湘财证券成立合资证券公司华欧证券，其中湘财证券拥有67％的股权，里昂证券占33％的股权，注册地在上海。根据中国证监会的规定，一家外资投行只能在中国境内参股一家合资证券公司，不能同时参股两家或以上合资证券公司。6Ne上海之声-美好观察
美国著名投行摩根士丹利就因为在中国国际金融公司中持有股份而一直没有得到其新的合资券商批准文件，一直到去年11月，摩根士丹利正式退出中金公司，证监会才批复了其与华鑫证券的合资。摩根士丹利华鑫证券有限责任公司已于6月10日在上海正式开业运营。6Ne上海之声-美好观察
如果里昂证券希望与中信证券成立合资券商，里昂证券也同样面临着退出华欧证券的问题，此前中信证券与里昂证券的合作方案中曾讨论过多种方案，包括由中信证券出资补偿财富证券(原湘财证券)、由中信证券收购财富证券等等方案，但无一成行。6Ne上海之声-美好观察
与此同时，对于中国业绩最好、规模最大的证券公司，监管层对于是否允许中信证券将股权转让给外资机构也迟疑不定，“这么好的资产不能让外资持有”的言论一直充斥在监管层。6Ne上海之声-美好观察
而对于中信证券来说，坐拥600多亿元净资本，人才、业务水平在业内位列首位，既不缺钱，也不缺信誉，引入外资机构的意义并不大。6Ne上海之声-美好观察
“在监管层的犹豫与政策限制下，中信证券非常乐意取消与里昂的境内合资方案。”接近交易的人士说，“毕竟里昂在中国境内还不如中信强。”6Ne上海之声-美好观察
虽然双方因种种原因取消了内地的合作，但对于在香港的合资，双方态度积极。6Ne上海之声-美好观察
中信证券的海外扩张计划始于四年前。2007年10月，中信证券正式宣布了与贝尔斯登的合作，相互持股、业务合作。当时全球金融危机已初露端倪，贝尔斯登的二级市场价格不断下跌，中信证券也日趋谨慎，有意控制节奏。至合作中止，中信证券并未与贝尔斯登签署任何正式协议，未支付任何价款，未产生损失。6Ne上海之声-美好观察
2008年3月19日，次贷危机形势恶化，摩根大通以换股方式全面收购了贝尔斯登，中信证券遂公告中止了有关合作计划。6Ne上海之声-美好观察
与里昂证券的合作也一直停留于文字上，直到这次中信证券国际的正式入股，中信证券的国际化进入实质发展阶段。在中信证券内部，发行H股以及与外资机构合资构成了整体国际化战略，目的是提高国际知名度和影响力，抗衡外资券商的激烈竞争。6Ne上海之声-美好观察
消息人士称，中信证券发行H股，与里昂证券的合作“既有联系，又有区别”，“其中部分资金将用于这次合资”。6Ne上海之声-美好观察
2/2 首页 上一页 1 2 |
